市场低迷之际，光伏光模块携手发力；创业板指逆势上扬，双创板块展现韧性。

亚太股市近期延续调整态势，A股和港股市场在午后出现明显下探。沪深指数一度跌破关键整数关口，创出年内最低水平，而恒生指数则在年线附近艰难维稳。地缘因素的长期影响逐步显现，投资者风险偏好整体趋于谨慎，全球范围内的高估值成长型资产普遍面临调整压力。这种环境下，市场分化特征愈发显著，一些传统板块持续承压，而新兴科技与新能源方向却出现局部亮点，展现出较强的结构性机会。

在A股交易中，科技相关板块整体表现疲软，多只主题ETF出现较大幅度回调，部分资金选择在低位积极布局，显示出市场对未来潜力的认可。同时，周期类资产延续弱势，相关行业指数连续多日收阴，反映出需求端短期难以快速修复。然而，新能源领域突然发力，成为当日最引人注目的板块。受外部企业加大对中国光伏设备采购的消息刺激，光伏产业链全线回暖，绿色能源相关产品表现活跃。光模块作为AI算力基础设施的关键环节，也持续保持强势，相关龙头企业股价屡创新高。这种“为AI发电”的逻辑正在逐步强化，光伏与光模块的双轮驱动为高成长板块提供了坚实支撑。

受益于上述两条主线的强劲表现，创业板指数走出独立行情，一度大幅拉升并刷新多年高点，最终以正收益收盘。覆盖创业板与科创板优质成长龙头的宽基指数产品，在盘中涨幅显著，场内交易活跃，溢价现象明显，表明资金对硬科技方向的配置意愿强烈。这些产品通过一篮子方式汇集了半导体、光通信、新能源设备等战略新兴产业的核心标的，有效分散了个股风险，同时捕捉到产业升级带来的长期价值。机构观点认为，在政策支持与技术迭代的双重驱动下，新质生产力相关领域有望持续获得关注，形成市场新的增长极。

港股市场同样面临调整压力，科技互联网板块领跌，多只龙头股出现明显回落。某头部电商平台最新业绩公布后，股价大幅下挫，拖累相关主题ETF触及调整低点。芯片与信息技术方向也延续弱势，但部分产品场内出现溢价交易，显示有资金在逢低布局。与此同时，新能源汽车产业链成为少数逆市活跃的亮点，相关港股通产品表现相对稳健。分析指出，随着全球能源结构转型加速，以及油价中枢上移的背景，新能源车在海外市场的渗透进程有望进一步提速，中国品牌车企的出口增长空间值得期待。

整体来看，本轮市场波动中，光伏、光模块与新能源车等方向展现出较强的抗跌与反弹能力。这些领域不仅受益于全球AI算力需求爆发带来的电力紧缺问题，还契合能源转型与科技自立的战略导向。未来，随着相关政策红利逐步释放，以及产业链技术持续进步，硬科技板块的吸引力或将进一步增强。投资者可通过宽基ETF等工具，高效参与这一结构性机会，实现对新质生产力的长期布局。市场短期虽有扰动，但长期向好的逻辑并未改变，结构性行情有望延续。

在具体产品层面，双创龙头ETF等工具覆盖了大量战略新兴产业上市公司，兼具融资融券与互联互通属性，成为布局中国硬核科技的便捷选择。创业板人工智能相关产品虽然短期出现高位调整，但周线仍保持阳线格局，显示赛道整体韧性。港股互联网与新能源汽车方向的主题产品，也在调整中吸引增量资金入场。综合多方信息，当前市场环境下，聚焦科技与新能源的配置思路具备较好性价比，有望在未来行情中获得显著改善。